خيارات - تجارة - مؤشر

ناسداك خيارات تداول دليل الأسهم اليوم هي أشاد باعتبارها واحدة من أنجح المنتجات المالية التي سيتم إدخالها في العصر الحديث. وقد أثبتت الخيارات أن تكون أدوات الاستثمار متفوقة وحكيمة تقدم لك، والمستثمر، والمرونة والتنويع والسيطرة في حماية محفظتك أو في توليد دخل الاستثمار إضافية. نأمل أن تجد هذا ليكون دليلا مفيدا لتعلم كيفية التجارة الخيارات. خيارات الخيارات الخيارات هي الأدوات المالية التي يمكن استخدامها بفعالية في ظل كل ظروف السوق تقريبا ولكل هدف استثمار تقريبا. من بين بعض الطرق الكثيرة، يمكن أن تساعدك الخيارات على: حماية استثماراتك مقابل انخفاض أسعار السوق زيادة دخلك على الاستثمارات الحالية أو الجديدة شراء حقوق الملكية بسعر أقل الاستفادة من ارتفاع أسعار الأسهم أو هبوطها دون امتلاك حقوق الملكية أو بيعها صراحة. فوائد خيارات التداول: الأسواق المنظمة والكفؤة والسائلة تسمح عقود الخيارات الموحدة لأسواق الخيارات المنظمة والفعالة والسائلة. خيارات المرونة هي أداة استثمار متعددة الاستخدامات. وبسبب هيكلية المخاطرة الفريدة، يمكن استخدام الخيارات في العديد من التوليفات مع عقود الخيارات الأخرى أو الأدوات المالية الأخرى للبحث عن الأرباح أو الحماية. ويتيح خيار حقوق الملكية للمستثمرين تحديد السعر لفترة محددة من الزمن يمكن للمستثمر من خلالها شراء أو بيع 100 سهم من حقوق الملكية مقابل علاوة (سعر)، وهي نسبة مئوية فقط مما يدفعه أحد لامتلاك حقوق الملكية بشكل مباشر . وهذا يسمح للمستثمرين الخيار للاستفادة من قوتهم الاستثمارية مع زيادة المكافأة المحتملة من تحركات أسعار الأسهم. مخاطر محدودة للمشتري على عكس الاستثمارات الأخرى التي قد لا تكون للمخاطر حدود لها، يوفر تداول الخيارات خطرا محددا على المشترين. خيار المشتري على الاطلاق لا يمكن أن تخسر أكثر من سعر الخيار، والعلاوة. لأن الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي بسعر محدد ينتهي في تاريخ معين، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها إذا لم يتم الوفاء الشروط لممارسة مربحة أو بيع عقد الخيار بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. ومن جهة أخرى، قد يواجه بائع الخيار غير المكشوف (الذي يشار إليه أحيانا باسم الكاتب المكتوب للخيار) مخاطر غير محدودة. يوفر دليل تداول الخيارات هذا نظرة عامة على خصائص خيارات الأسهم وكيفية عمل هذه الاستثمارات في القطاعات التالية: إخلاء المسؤولية: يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة مقاصة الخيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي تتوقع أن تتوقعها من قبلنا. أوبتيونس المدرب: كيفية مؤشر التجارة والخيارات إتف عندما يدخل المستثمرون أولا مجال تداول الخيارات، فإنها تلتزم عادة لشراء الفانيليا يضع ويدعو الأسهم الفردية. ومع ذلك، أسهمت المخزونات الكيانات الخاضعة الوحيدة في وول ستريت. سواء كنت صعودي على المرافق أو الهبوطي على البنوك الإقليمية، ثيريز فرصة جيدة أن يمكنك العثور على مؤشر أو صندوق المتاجرة في البورصة (إتف) التي تنسجم مع الأفكار التجارية الخاصة بك. ماذا يكون أكثر من ذلك، هذه المركبات تسمح لك لتنويع محفظتك، دون تحميل ما يصل على العديد من الأسهم أو الخيارات، وخلق وسيلة منخفضة التكلفة للحد من المخاطر. ولكن، قبل أن نتقدم إلى أنفسنا، يتيح النسخ الاحتياطي قليلا. الفهرس هو تجميع إحصائي لعدد من الأسهم التي ترتبط بطريقة ما إلى رقم واحد. على سبيل المثال، يتضمن مؤشر سامب 500 (سبس) مجموعة واسعة من الأسهم الأمريكية، ولكن يجب أن يحافظ السهم على رسملة سوقية وسيولة محددة لحشد الشمولية، من بين عوامل أخرى حاسمة. وفي الوقت نفسه، فإن صندوق التبادل التجاري (الذي يشار إليه بشكل أكبر باسم إتف) هو أداة استثمارية تحتوي على مجموعة من الأوراق المالية تمثل قطاعا أو مؤشر محدد. وتتكون صناديق الاستثمار المتداولة مثل صناديق الاستثمار المشتركة، ولكنها تتداول تماما مثل الأسهم. وبعبارة أخرى، تمثل كل من المؤشرات ومؤشرات الاستثمار المتداولة أداء مجموعة معينة أو قطاع معين من سوق الأسهم. سواء كنت مهتما في السلع، بناة الوطن، مخزونات الدفاع، أو الطاقة البديلة، وأنا أضمن يمكنك العثور على مؤشر أو إتف التي تركز على هذا القطاع محددة. لذلك، كيف تلعب إتف أو خيارات الفهرس تماما كما تفعل أي خيار آخر. دعونا نقول أنك تتوقع ارتفاع قصير المدى في قطاع الطيران. هل يمكن دائما شراء الأسهم في خطوط دلتا الجوية (دال) ونأمل للأفضل - ولكن ماذا لو دلتاس أسطول بأكمله هو حماسي بعيدا من قبل القراصنة في ميتة من الليل، وخزان أسهم نتيجة يود تفوت على شركة الطيران بأكملها - cector رالي هذا هو المكان الذي تأتي فيه المؤشرات ومؤشرات إتف في متناول اليدين - إذا كنت صعودي (أو هبوطي) على قطاع معين، ولكنك تريد حماية نفسك من الضعف (أو القوة) في أي أمن معين واحد داخل تلك المجموعة. في هذه الحالة، يمكنك شراء خيار اتصال على مؤشر أميكس إيرلين (زال). من خلال وضع الرهان على شال، سوف تكسب التعرض للقطاعات الثقيلة مثل دلتا، وال كورب (أوا)، كونتيننتال ايرلاينز (كال)، والخطوط الجوية الأمريكية (لس). إذا كانت المجموعة تتجمع كما تتوقع، فإن استخدام خيار الاتصال تعظيم الأرباح الخاصة بك. ومن الناحية المثالية، فإن الأداء العام للمجموعات سيعوض بشكل فعال أي قيم متطرفة - في سيناريو الحالة الأسوأ أعلاه، وهو ما يمكن أن يكون أسهم دبابة افتراضية. وحتى لو فشل القطاع في الارتفاع، وفقدان الوحيد الخاص بك على الموقف سيكون قسط دفعت لدخول التجارة الخيار. يمكنك أيضا استخدام إتف وخيارات الفهرس لتحوط أسهم الأسهم الخاصة بك، والمواقف الخيار الآخر الخاص بك، أو حتى محفظتك بأكملها. على سبيل المثال، لنفترض أنك قررت اختصار مخزون معين في قطاع الغاز الطبيعي. ومع ذلك، أنت قلق من أن ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي يمكن أن يلقي وجع في استراتيجية التداول الخاصة بك. من أجل التحوط ضد هذا الاحتمال، يمكنك شراء خيار الاتصال على صندوق الولايات المتحدة للغاز الطبيعي (أونغ). وبهذه الطريقة، يمكنك المشاركة في تجمع على مستوى القطاع، وأي مكاسب في الخيار الطويل سوف تساعد على تعويض الخسائر المحتملة على الأسهم التي بيعت قصيرة. التفكير في قسط تدفعه لمكالمة مجموعة الأمم المتحدة كدفع التأمين على السيارات - كنت آمل أنك لن تحتاج إليها، ولكن هناك فقط في حالة. بدلا من ذلك، دعونا نقول أنك تتوقع فترة من الضعف على المدى القصير في سوق الأسهم الأوسع. من أجل تخفيف بعض الخسائر في محفظة الأسهم الخاصة بك، يمكنك شراء خيارات وضع على إيصالات إيداع سامب (سبي). هذا المؤشر يتتبع أداء السوق الأوسع كما هو موضح في مؤشر سامب 500، لذلك فإن خيار وضع سبي يسمح لك بالاستفادة من الضعف في السوق ككل. وعموما، ثيريس لا يوجد سبب لعدم تداول إتف وخيارات الفهرس. هناك مجموعة متنوعة من الاستخدامات - بالإضافة إلى التكهنات واضحة، يمكنك استخدامها للتحوط، أو جنبا إلى جنب مع خيارات أخرى يلعب كجزء من التجارة أزواج. ثيريس لا وقت مثل الحاضر لتعريف نفسك مع هذه الأدوات التداول مفيدة لا نهاية لها. تقدم شيفرز الاستثمار بحوث شركة في الوقت الحقيقي خدمات التداول الخيار، فضلا عن النشرات الإخبارية اليومية والأسبوعية والشهرية. يرجى النقر هنا للاشتراك في النشرات الإخبارية المجانية. يوفر موقع شايفرسريزيرتش على شبكة الإنترنت الأخبار المالية والتعليم والتعليق، بالإضافة إلى فاحص الأسهم، والمرشحات والعديد من الأدوات الأخرى. مؤسس بيرني شايفر هو مؤلف كتاب الرائد، مستشار الخيار: تقنيات بناء الثروة باستخدام خيارات مؤشر أمبير الأسهم. كل الحقوق محفوظة. يحظر تماما النسخ غير المصرح به لأي منشور سير. وجهات النظر والآراء الواردة في هذه الوثيقة هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة تلك من مجموعة ناسداك أومكس، وشركة. Index الخيار التداول إيف ذكر تداول مؤشر المؤشر في عدد من الصفحات الأخرى بلدي، وخاصة تجارة الأسبوع الصفحات. ماذا يعني هذا أنك قد تكون قد سمعت من خيارات الفهرس وتم تخويفها من قبل الفكرة. أريد أن ألقي صفحة هنا وتغطي ما هو مؤشر وكيف الخيار على مؤشر مقارنة مع الخيارات العادية. ما هو المؤشر فهرس ليس أكثر من مجموعة من الأسهم الفعلية التي عادة ما يتم تجميعها حول نوع من قطاع الصناعة أو السلع. وغالبا ما تستخدم لقياس أداء السوق الواسع أو القطاع أو السلعة التي تمثلها. وتشمل بعض الأمثلة سبس، وهو تمثيل لتقييم الأسهم في سامب 500. وسيكون هذا مؤشر سوق واسع. مؤشر سوكس، مؤشر أشباه الموصلات هو مثال على مؤشر قطاع بينما مؤشر أوكس، مؤشر النفط هو مثال على مؤشر السلع ذات الصلة. تختلف طريقة تقييم المؤشر. بعض المؤشرات هي ما يعرف باسم سعر مرجح حيث قيمة المؤشر هو في الأساس مجموع القيمة الإجمالية لعدد متساو من الأسهم التي تشكل هذا المؤشر. وثمة نهج آخر للتقييم يعرف باسم رسملة وزنها. في هذا النهج، فإن الرسملة الكلية لكل من الأسهم في المؤشر تضاف معا وتقسم على بعض المبلغ المقسوم الذي يقلل من هذا المجموع إلى بعض العدد المعقول. من المهم أن نفهم الفرق لأن ذلك يمكن أن يؤثر على حركة المؤشر لأسهم مختلفة، خاصة عندما تكون الأسهم أعلى سعرا. خيارات الفهرس خيارات التجارة (ولكن ليس جميع) خيارات المؤشرات. بشكل عام، لا يختلف تداول مؤشر المؤشرات عن خيارات التداول على الأسهم. ويستمد تسعير الخيار من سعر وتقلب المؤشر الأساسي. في معظم الحالات على العقد لا يزال يمثل 100 سهم من المؤشر الأساسي. هناك بعض الاختلافات الرئيسية مع خيارات الفهرس. في معظم الأحيان، والخيارات نحن التجارة على الأسهم هي خيارات النمط الأمريكي. نمط آخر من الخيارات التي غالبا ما توجد في تداول الخيار مؤشر هو خيارات النمط الأوروبي. النمط الأوروبي مقابل خيارات النمط الأمريكي هيريس الخط السفلي مع خيارات النمط الأوروبي. ولا يجوز لمشتري العقد أن يمارس مبكرا. ما يعنيه هذا بالنسبة للبائع من الخيارات هو أنها لا داعي للقلق حول المهمة في وقت مبكر، مشكلة محتملة إذا كان موقف قصير يحصل في المال. معظم خيارات الفهرس (وليس كلها) هي النمط الأوروبي. وتشمل الأمثلة الخيارات على روت (راسل 2000)، سبس ​​(سامب 500)، ندكس (ناسداك 100)، دجكس (داو جونز 30). هناك العديد من الآخرين كذلك. يمكن العثور على قائمة أكثر اكتمالا هنا. الخيار انتهاء الصلاحية والتسوية على عكس معظم الخيارات، التي تتوقف عن التداول في يوم الجمعة الثالث وتنتهي وتنتهي يوم السبت عند الظهر، خيارات الفهرس مختلفة تماما. الفشل في فهم الفرق بين الاثنين يمكن أن يكون خطرا على حساب التداول الخاص بك. تتوقف معظم خيارات المؤشرات عن التداول في ختام أعمالها يوم الخميس الثالث قبل يوم الجمعة الثالث. يتم احتساب قيمة التسوية على أساس سعر الافتتاح صباح الجمعة من كل من مكونات المؤشر. وهو لا يستند إلى علامة الافتتاح من المؤشر في صباح يوم الجمعة، على الرغم من أنه قد يكون تقريبا نفس السعر. ولن يتم الإبلاغ عن القيمة الاستيطانية لكل مؤشر من المؤشرات إلا بعد عدة ساعات. لماذا هذا النوع من السلوك تشكل مشاكل محتملة اسمحوا لي أن أقول لكم ما حدث لأحد الصفقات بلدي على ندكس. كنت قد بيعت انتشار وضع قصيرة التي كانت تفعل لطيف جدا على الرغم من أنني لم تصل إلى هدفي سعر الإغلاق. ليلة الخميس، أغلق السوق و ندكس كان لا يزال 20 فوق إضراب قصير. صباح يوم الجمعة كان هناك بعض الأخبار التي تسببت في بيع حاد قبالة وفي السوق مفتوحة، خرجت ندكس أسفل. هذا صحيح، حوالي 25 والآن إم في المال بنسبة 5. لجعل الأمور أسوأ، بحلول منتصف الصباح، وقد تعافى السوق الكثير من الفجوة إلى أسفل والموقف قد انتهت من المال استقرت يوم السبت كما أن معظم الخيارات فعل. تعلمت 2 دروس مهمة من هذا. 1) معرفة كيف الخيارات كنت التجارة تتصرف حقا و 2) أبدا عقد خيار حتى انتهاء الصلاحية. خيارات التسويات النقدية هي تسويات نقدية. وهذا يعني أنه إذا كان هناك إحالة، فإنني لن أجبر على شراء أو بيع المؤشر (اعتمادا على ما إذا كان تعيين أو تعيين المكالمة). وأود أن تسوية نقدا. اسمحوا لي أن أقدم مثالا على ذلك. دعونا نقول إيف باعت 550 عارية وضعت على روت (ليست فكرة جيدة بالمناسبة) مع التداول روت في 580. دعونا نقول أنه في يوم الخميس إغلاق، يتم تداول روت في 560 و قررت إيف لعقد من خلال انتهاء (فكرة سيئة أخرى ). صباح يوم الجمعة، والأخبار السيئة يخرج قبل أن يفتح السوق وفجوات روت أسفل 15 لديها قيمة تسوية 545. لن يتم تعيين أسهم من روت لأنه لا يوجد مخزون الفعلي. بدلا من ذلك، سوف يطلب مني دفع الفرق بين السعر الذي وضعته روت ل (550) وسعر التسوية (450). وهذا يعني أنني يجب أن أدفع حامل الخيار 5 (أو 500) لكل عقد في ذلك المنصب. مزايا خيارات الفهرس مع كل القضايا المذكورة أعلاه، يمكن للمرء أن يتساءل لماذا خيارات مؤشر التجارة على الإطلاق هناك في الواقع بعض مزايا تداول مؤشر المؤشر. ميزة واحدة مع تداول مؤشر الخيار هو حقيقة أنها ممارسة النمط الأوروبي. وهذا يعني إذا كان هناك حالة حيث ذهب الموقف ضد لي وكنت في المال، وأنا لست في خطر من تعيينها إلا إذا كنت عقد حتى انتهاء الصلاحية. وتتمثل إحدى المزايا الرئيسية لتداول خيارات المؤشرات العريضة القاعدة في المعاملة الضريبية التي تأتي معها. ولا يقصد من ذلك أن يكون مناقشة ضريبية موثوقة، إلا أن خيارات الفهرس الأوسع نطاقا تندرج ضمن فئة عقود القسم 1256. في حين أن معظم خيارات التداول الأخرى تندرج ضمن فئة مكاسب رأس المال قصيرة الأجل (15-35). والمعاملة الضريبية لعقود القسم 1256 هي 60 مدة طويلة و 40 قصيرة الأجل. سيؤدي ذلك إلى خفض معدل الضريبة الفعلي إلى حوالي 23. بالنسبة لتداول الخيارات في الفهرس بأحجام أكبر، يمكن أن يحدث هذا فرقا كبيرا. إتفس كبديل للمؤشر لن يكون من الجيد أن يكون أفضل من كلا العالمين وهذا هو، والقدرة على التجارة ضد السوق الأوسع أو قطاع معين، ولكن ليس لديها المخاطر المرتبطة بتداول مؤشر مؤشر المؤشرات نفسها هناك (صناديق التداول المتداولة). أنا لن أذهب إلى تفاصيل ما هي مؤسسة الاستثمار الأوروبية إلا أن أقول أنه هو في الأساس الأسهم التي تدعمها الأسهم أو السلع التي يمثلها. هذا ليس وصف 100 دقيقة ولكن جيدة بما فيه الكفاية لأغراض هذه المناقشة. كما هو الحال مع أي شيء كنت التجارة، فهم المنتج جيدا قبل التداول هو فكرة جيدة. أنا خيارات التجارة على الكثير من المنتجات إتف لعدة أسباب رئيسية. وهي تمثل قطاعا واسعا أو سلعة أريد أن أتعامل معها. يتصرفون مثل الأسهم في كل الطرق تقريبا. وعادة ما يكونون سائلين جدا، وبالتالي فإن الخيارات غالبا ما تكون سائلة. للاشارة فقط، هناك قائمة قصيرة من صناديق الاستثمار المتداولة، ومؤشر تتبعها وبعض الخصائص الأساسية عنها.